顶级配资:MACD趋势法对冲交易策略简谈

顶级配资:MACD趋势法对冲交易策略简谈

先来看看MACD基本应用方法:

说到MACD,很多股民朋友们第一的反应就是“金叉”,“死叉”,“金叉买,死叉卖”这是MACD最简单的使用技巧。但是经常使用MACD指标的朋友们肯定都知道,如果单纯的只看金叉死叉,操作的成功率是不高的。那么MACD指标到底要怎么去使用才会有较高的成功率呢?相对于其他指标,MACD 属于趋势类指标,一般来说比较稳定,能过滤一般无用的信号。类似KDJ之类的摆荡指标,则变化更是多段。前一分钟金叉,后一分钟马上死叉。令用者如坠?#35780;?#38654;里。下面就给大家讲讲MACD的实战运用技巧。虽说MACD看起来比较简单,但仍然有很多股民是不懂灵活运用MACD的技巧的,?#20284;?#25991;章可以仔细研?#32943;?

点击添加图片描述(最多60个字)

 

点击添加图片描述(最多60个字)

1.水上金叉:典型的双顶,红柱2小于红柱1,绿柱2跟绿柱1相当,表明多头渐弱,双顶形成,出局观望。

        

点击添加图片描述(最多60个字)

2.水下金叉,典型的双顶,红柱2大于红柱1,绿柱2?#23545;?#22823;于绿柱1,表明多头渐强,但是空头力量也渐强,空头力度有些大,双顶形成,应该出局观望。

         

点击添加图片描述(最多60个字)

3.水?#28388;?#24213;金叉:典型的双底,红柱1几乎淹没在绿柱之中,虽然绿柱2小于绿柱1,空头有渐弱的感觉,但是MACD运行在0轴之下,空头行情,水下金叉下沉,多头无力,坚决不要抄底。

      

点击添加图片描述(最多60个字)

4.水上双底金叉:典型的双底,红柱1几乎淹没在绿柱之中,绿柱2小于绿柱1,空头有渐弱的感觉,MACD运行在0轴之上,多头行情,水上金叉下沉但是没下0轴,多头依旧,可以少量参与抄底。

               

点击添加图片描述(最多60个字)

由此可以衍生很多的形态,比如,底部抬高双底,抬高金叉,下沉双底,下沉金叉,水上双底,水?#28388;?#39030;,抬高双顶,水上抬高金叉等,分析方法也是类似,不再赘述。

MACD指标运用口诀:

1.MACD在0轴上方——每发生一次金叉,股价将创新高。

2.MACD 在0轴下方——每发生一次死叉,股价将创新低。

3.MACD在0轴上方——金叉属于上升趋势多头行情,可低吸高抛到顶背离。

4.MACD在0轴下方——金叉属于下降趋势反弹行情,一直到上0轴才参与。

5.MACD在0轴上方——金叉死叉次数越多越好、牛股。

6.MACD在0轴下方——金叉死叉次数越多?#35762;睢?#29066;股。

7.MACD将金不金 ——绿柱二次反身向下、必跌。

8.MACD将死不死 ——红柱二次反身向上、必涨。

9.MACD卖 小 ——股价上涨、而后一波红柱没有前一波高、将下跌。

10、MACD买 小 ——股价下跌或走平、而后一波绿柱没有前一波低、将上涨。

11、MACD不三不四 ——跌破0轴趋势后不是第三?#21496;?#26159;第四?#21496;?#24517;将上涨。

12、MACD高位缩头 ——股价大幅急涨后MACD远离0轴红柱缩短,快速?#28072;?#36208;人。

13、MACD低位金叉 ——股价大幅急跌后MACD远离0轴、必涨出现二次金叉更猛。

14、MACD起死回生 ——上涨过程当中的洗盘回档死叉后一两天又迅速金叉必涨。

15、MACD不可救药 ——上涨之后进入回调,反弹MACD金叉一天后迅速死叉必跌。

16、MACD黄金坑 ——股价上涨一波后回调MACD死叉7天之内绿柱较短,又金叉,黄金坑必涨。

MACD趋势法对冲交易策略的核心在于量化选股模?#20572;?#37319;用数量的方法去判断?#25104;?#24066;公示股票是否?#26723;?#20080;入。根据量化选股模?#20572;?#22914;果该上市公司股票满足模型的要求,则放入股票池;若不满足,则从股票池中剔除。

 

通过量化?#38469;?#25351;标,筛选出当前符合数值要求的股票,与等市值股指期货进行对冲交易。此类对冲交易策略合适在股指震荡或下行周期,可以赚取双重收益;但在股指强牛阶段表现则表现弱势。

01

对冲交易策略特点

对冲交易策略的特点是通过数个?#38469;?#37327;化指标筛选出较大概率处于爆发初期的股票,在一段较长时间内跑赢股指,套取超越市场的收益。通过分析股票出现长线爆发的初期的特征,提取出数个?#38469;?#37327;化指标,通过指标的交集筛选出后期较大概率出现大幅上行的股票,在一段时间内显示超越市场指数的收益。

 

与其他依?#30475;考际?#20998;析的对冲策略相比,此类对冲交易策略建仓后换仓的频率?#20572;?#24314;仓后收益在一段时间后才会显得明显,前期通过蚂蚁爬树的形式累积收益,同时节省了不必要的交易费用。

α系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照β系数计算的预期回报之间的差额。绝对回报(Absolute Return)或额外回报(Excess Return)是基金/投资的?#23548;?#22238;报减去无风险投资收益(国内通用1年期定存利率)。

 

本对冲交易策略是通过筛选出的股票跑赢股指实?#38047;?#21033;,?#23548;?#36816;行中,尤其在股指处于震荡、无?#36739;?#38454;段时,股票出现可观收益,而在股指上行(非暴涨阶段)的过程中,股票同时实现近似收益,表明本策略产生盈利的方法并非通过增大波动率实现。

 

从对冲交易的本质看来,此类策略筛选出股票与股指期货对冲交易,并未依赖β来扩大对冲产品的收益,反而是通过超额的α获取超越市场的利润。

市场具有?#26377;约?#36718;动性。当某些板块或股票出现中长期的单边势时,其特征会反映在某些数据上。通过对这些数据进行跟踪,可以发现这些数据通过交集筛选后得出的股票具有在将来大幅上行或下挫的特性,在设定好止损的基础上,使?#20040;?#31867;对冲策略可以使筛选出来的股票强于指数走势,以套取超越股指外的收益。兵者,水也,无常势。金融市场如战场般,亦无常势;资金走向如水般,无常形。

 

该交易策略选取的对冲组合在起初阶段能实现较好的收益,但随时间的流?#29275;?#24066;场趋势变化与板块轮动效应出现时,需重新选取组合再行对冲交易。

02

对冲交易策略跟踪

基于以上的思想,我们模拟回溯策略的收益。时间从2013年1月开始,以中国A股市场所有股票为选取样本,其中包含权重板块、?#34892;?#26495;及创业板等,与沪深300指数进行对冲验证。

 

通过近2年的样本验证统计,我们可以发现,本对冲策略在2013年的表?#25351;?#20248;越。即使是面对2014年7月下旬后的小牛市?#32422;?1月的大牛市,最好的产品总收益高达147.25%,年化收益率约98%,而其最高峰时回报达181.12%,年化收益率约124%,远超同期其他产品表现。

 

2014年金融市场形式发生变化,以往?#34892;?#21019;业板上涨而权重股萎靡不振的局面出现变化,因此14年的表现不如13年理想。?#21451;?#26412;数据中我们可以看出,“狂牛”出现前市场热点不定,因此换仓时间根据“狂牛”市确立的时间调整。

▲图1 每?#30053;?#21021;踩点对冲组合总回报曲线图(2013)

我们将图1的每月初踩点建立组合的收益连成全年的收益,建立组合遵循在月初建仓重新按1000万资产配置仓位,并设立两个止盈止损调节:

 

1、有盈利的组合最大回调5%?#35762;鄭?/p>

 

2、亏损的组合净回报率小于-3%时?#35762;幀?#32463;整合得出,本次测试单日最大回撤为-2.81%,相对月初的最大回撤为-4.59%,最终收益28.05%,收益回撤比为6.11倍,是一个较好的股票对冲策略。

标签: macd
N本文来源:08财经
埃及王朝电子
体彩山西十一选五开奖结果查询结果 贵州十一选五预测号 郑州出租车一天能赚钱 北京pk10最稳定玩法 澳洲幸运5平台 星空棋牌游戏大厅网址 秒速飞艇开奖网 现在什么小视频最火最赚钱 天津十一选五开奖结果一定牛 河南快赢481开奖视 新浪棋牌新闻手机版 排列五走势图大赢家 证券不能赚钱银行卡 福建11选5复式玩法 江苏快3开奖结果 股票分析软件排行榜